【明報文章】特區政府日前公布了一項兼具養老儲蓄與保險功能的年金計劃。由政府全資擁有的按揭證券公司直接向市場提供定息投資產品，讓年滿65歲的香港居民認購，每人最多可認購100萬元；購買後每月將獲發一筆款項直至身故（以購買100萬元為例，男性每月可獲約5800元，女性可獲約5300元），購買人在14至15年後可等同取回本金，之後愈長命的回報便愈高；若提前身故，則由指定受益人代領月款直至取回本金的105%。
這項計劃的好處是毋須全民供款或動用大筆公帑，令數萬名長者可自製「長糧」，每月有幾千元穩定收入。計劃衍生的問題是：無法負擔數十萬至100萬元購買年金的長者怎麼辦？
對於有數十萬元積蓄的基層長者，年金計劃最大吸引力在於可同時申領高額長者生活津貼（每月金額3485元）。購買年金前他們的積蓄超出了「長生津」計劃的資產上限，只能領較低額的長者生活津貼（每月2600元），或者每月1345元的生果金；購買年金後存款化成每月固定收入，年金面值在資產審查時不會計算，他們變成符合資格領取最高額的長者福利金，經濟顯著改善。
對於有過百萬元積蓄的小中產長者，或者子女願意合力購買年金孝敬父母的幸福長者，年金計劃也有一定好處，就是由不會破產的政府作擔保，確保年金受益人每月得到固定收入，直至百年歸老。以子女合購年金送給父母為例，等於將子女「畀家用」的傳統固定化及制度化，不受子女收入變化或移民影響。這對於獲贈年金的長者來說，當然是一份好禮物。
無法完全取代全民退保安全網
然而，年金計劃標誌着政府直接介入養老儲蓄及保險產品市場，若社會反應良好、需求殷切，政府就不可能以剛宣布的200億元發行額為上限，必然要逐步加碼發行，滿足社會需求。政府在養老投資品市場佔的份額就會愈來愈大甚至成為市場主導者，這和政府作為市場監管者的角色可能有衝突，需要妥善處置。
其次，年金計劃愈成功，催生的社會期望就愈大。負擔不了購買年金費用的長者，也會要求老有所養，政府在發放「長生津」之餘，就要用年金以外的其他方法，例如家居照顧服務、老人院舍服務等，來為長者安享晚年提供保障。這是香港人口老化造成的剛性需求，年金計劃只是調動了有一定經濟資源的家庭的財力，協助解決老有所養的需求，但受惠人數始終有限，無法完全取代類似全民退保制度的社會安全網。政府若不推行全民退休保障制度，便只能用「長生津」加公共福利服務來應付，成本還是相當高昂的。
年金制度惠及有積蓄的長者，猶如錦上添花，但要讓全體長者晚年有經濟保障、過着有尊嚴的生活，則如雪中送炭。這才是邁向未來的真正挑戰。
作者是資深傳媒人
[劉進圖]